Pruebas de estrés del resultado
Impacto de escenarios adversos combinados y la caída que llevaría el resultado a cero.
¿Qué le pasaría al resultado y a la caja en un escenario severo pero plausible, y cuánto tendría que caer la demanda para entrar en pérdidas?
La misma empresa ilustrativa del laboratorio de escenarios. El escenario moderado aplica la mitad de cada shock; el extremo, el doble (limitado a valores posibles).
Controles
Ficha del modelo
Las siete preguntas que todo modelo de la biblioteca debe responder antes de publicarse.
- ¿Qué le pasaría al resultado y a la caja en un escenario severo pero plausible, y cuánto tendría que caer la demanda para entrar en pérdidas?
- Estructura de ingresos y costos del período.
- Caja disponible.
- Escenarios de estrés acordados con la dirección.
- Los shocks se aplican a la vez y de forma instantánea.
- Los costos fijos no se ajustan en el período del escenario.
- Resultado en cada escenario.
- Meses de cobertura de caja.
- Prueba inversa: caída de demanda que anula el resultado.
- No asigna probabilidades a los escenarios: describe consecuencias, no frecuencias.
- Con shocks nulos, el escenario coincide con la base; la prueba inversa satisface resultado = 0.
- Escenarios diseñados para ser cómodos no estresan nada.
- Ignora reacciones de gestión (recortes de costos) que suavizarían el golpe.
- Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (2018). Stress testing principles. Aplicado aquí a una empresa no financiera.