Reversión a la media (Ornstein–Uhlenbeck)
Una magnitud que se aleja de su nivel normal pero tiende a volver a él.
Si un costo se ha disparado, ¿cuánto tardará en volver a su nivel habitual y en qué rango se moverá?
Por defecto, el modelo usa series oficiales públicas descargadas de FRED; cada resultado real cita la serie, el organismo y el período. Costo de flete que hoy está 50 % por encima de su nivel habitual.
Controles
Ficha del modelo
Las siete preguntas que todo modelo de la biblioteca debe responder antes de publicarse.
- Si un costo se ha disparado, ¿cuánto tardará en volver a su nivel habitual y en qué rango se moverá?
- Serie histórica de la magnitud para estimar nivel de largo plazo, velocidad de reversión y volatilidad.
- Existe un nivel de largo plazo estable.
- La fuerza de retorno es proporcional a la distancia a ese nivel.
- Shocks normales e independientes.
- Vida media del desvío.
- Desviación estacionaria.
- Abanico de trayectorias desde el valor actual.
- La media y la varianza en cada instante son exactas; la simulación ilustra las trayectorias y se contrasta con ellas.
- La varianza simulada a horizonte largo debe converger a σ²/(2θ).
- Si el nivel de largo plazo cambia (cambio estructural), el modelo lo sigue esperando.
- Con θ muy pequeño se confunde con un paseo aleatorio.
- Uhlenbeck, G. E. y Ornstein, L. S. (1930). Physical Review 36(5). Vasicek, O. (1977). J. Financial Economics 5(2).